Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку адаптировала процедуры рынков капитала к условиям войны, введя специальный механизм реструктуризации долговых обязательств через конвертацию ценных бумаг.
Этот шаг направлен на минимизацию негативных последствий военной агрессии и поддержание стабильности финансовой системы, предоставляя эмитентам возможность оперативно изменять условия своих заимствований. Весь процесс теперь состоит из 18 четко определенных этапов, включая остановку обращения существующих бумаг в течение 7 рабочих дней и регистрацию нового выпуска в срок до 25 рабочих дней.
Ключевой преференцией для бизнеса стала отмена законодательных ограничений по объему эмиссии: при конвертации в военный период не применяются требования, обычно ограничивающие сумму выпуска трехкратным размером собственного капитала. Также регулятор позволил объединять несколько существующих выпусков или серий облигаций в один новый выпуск, что значительно упрощает администрирование задолженности. За осуществление комплекса регистрационных действий по конвертации установлена ??плата в размере 14 000 гривен.
Несмотря на упрощение для эмитентов, особое внимание уделено защите прав инвесторов. Обязательным условием является получение согласия владельцев облигаций, а для проголосовавших «против» или не согласных с решением предусмотрен механизм обязательного выкупа ценных бумаг эмитентом. Выкуп должен осуществляться по рыночной цене, которая не может быть ниже номинальной стоимости бумаг (с учетом начисленного дохода для процентных облигаций). Кроме того, эмитенты обязаны обнародовать решение о конвертации в течение 5 рабочих дней, если их облигации допущены к торгам на регулируемом рынке.
Докладніше у матеріалі "Конвертація корпоративних облігацій в умовах війни".
