Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку адаптувала процедури ринків капіталу до умов війни, запровадивши спеціальний механізм реструктуризації боргових зобов'язань через конвертацію цінних паперів.
Цей крок спрямований на мінімізацію негативних наслідків військової агресії та підтримку стабільності фінансової системи, надаючи емітентам можливість оперативно змінювати умови своїх запозичень. Весь процес тепер складається з 18 чітко визначених етапів, включаючи зупинення обігу існуючих паперів протягом 7 робочих днів та реєстрацію нового випуску в термін до 25 робочих днів.
Ключовою преференцією для бізнесу стало скасування законодавчих обмежень щодо обсягу емісії: під час конвертації у воєнний період не застосовуються вимоги, які зазвичай обмежують суму випуску трикратним розміром власного капіталу. Також регулятор дозволив об'єднувати кілька існуючих випусків або серій облігацій в один новий випуск, що значно полегшує адміністрування заборгованості. За здійснення комплексу реєстраційних дій щодо конвертації встановлено плату у розмірі 14 000 гривень.
Попри спрощення для емітентів, особлива увага приділена захисту прав інвесторів. Обов'язковою умовою є отримання згоди власників облігацій, а для тих, хто проголосував «проти» або не згоден із рішенням, передбачено механізм обов'язкового викупу цінних паперів емітентом. Викуп має здійснюватися за ринковою ціною, яка не може бути нижчою за номінальну вартість паперів (з урахуванням нарахованого доходу для відсоткових облігацій). Крім того, емітенти зобов'язані оприлюднити рішення про конвертацію протягом 5 робочих днів, якщо їхні облігації допущені до торгів на регульованому ринку.
Докладніше у матеріалі "Конвертація корпоративних облігацій в умовах війни".
